СМИ обнаружили проблемы при покупке евробондов России

Инвесторов настораживает организация выпуска Россией евробондов через «ВТБ Капитал», сообщает Reuters. По словам двух лондонских инвесторов, они провели полную экспертизу перед принятием решения о покупке бумаг.

Мы счастливы, занимаясь торговлей (ценными бумагами) на вторичном рынке, например, с JP Morgan в роли контрагента. Однако покупать на первичном рынке у ВТБ — куда более проблематичный случай, — подчеркивает один из инвесторов.

По его словам, баланс между издержками и выгодами «очень сильно сдвинут» в сторону издержек.

«Выгоды — выигрыш пары базисных пунктов доходности. Издержки — попытка объяснить твоему гендиректору, почему ты пошел на это», — указал инвестор.

Ранее стало известно, что Минфин России выбрал «ВТБ Капитал» в качестве организатора размещения в 2016 году российских еврооблигаций. Выпуск еврооблигаций на международном рынке капитала осуществляется согласно программе внешних заимствований, в соответствии с законом о бюджете на текущий год.

Цены евробондов РФ снизились на новостях о размещении нового выпуска бумаг

Цены среднесрочных и "длинных" еврооблигаций России снизились на 50-90 базисных пунктов (б.п.), а их доходность соответственно выросла на 6-8 б.п. на новостях о размещении нового выпуска бумаг, отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

В частности, котировки евробондов РФ с погашением в 2023 году к 12:50 по Москве просели на 50 б.п. по отношению к уровню на 12:20 по Москве - до 105,2% от номинала (их доходность соответственно выросла на восемь б.п. - до 4,04% годовых), еврооблигации с погашением в 2043 году потеряли в цене за этот тридцатиминутный период 90 б.п., опустившись до 106,6% от номинала (доходность выросла на восемь б.п. - до 5,41% годовых), а стоимость бумаг с погашением в 2042 году снизилась на 80 б.п. - до 103% от номинала (доходность выросла на шесть б.п. - до 5,41% годовых).

По мнению аналитиков, негативное движение котировок уже обращающихся на рынке выпусков российских еврооблигаций вызвали новости о размещении Россией нового выпуска суверенных евробондов.

Названа стоимость среднестатистического автомобиля в России

Выяснилось, что среднестатистическая машина сейчас стоит 1 миллион 364 тысячи рублей. При этом средняя иномарка немного дороже - 1 миллион 570 тысяч рублей, а средний отечественный автомобиль - почти в три раза дешевле (566,7 тысячи рублей).

Российская Lada, что интересно, не стала самой дешевой маркой - продукция АвтоВАЗа оказалась лишь третьей с конца со средним ценником в 533,2 тысячи рублей. Подорожание моделей отечественного автогиганта связано прежде всего со стартом продаж в конце 2015-го и начале этого года двух новых, более дорогих моделей бренда - седана Vesta и кроссовера Xray. Как отмечает аналитическое агентство "Автостат", на второй строчке с конца расположилась марка Daewoo со среднестатистической стоимостью автомобиля в 496,8 тысячи рублей, а самой дешевой в России была признана продукция японской марки Datsun, производящейся на заводе АвтоВАЗа в Тольятти, - 484 тысячи рублей.

Также в лоукост-сегмент попал российский производитель внедорожников УАЗ - в среднем их машины стоят 888 тысяч рублей. А также французская Renault - 708 тысяч рублей.

Самым дорогим автомобилем стал Porsche - эти машины в среднем стоят 6 миллионов 824 тысячи рублей. На втором месте - внедорожники Land Rover с ценником в 6 миллионов 252 тысяч рублей, а замыкает тройку премиум-лидеров Mercedes-Benz, который в среднем можно приобрести за 5 миллионов 152 тысячи рублей.

Далее расклад в классе люкс выглядит следующим образом: Cadillac (4 миллиона 742 тысячи рублей), Jaguar (4 миллиона 240 тысяч рублей), Lexus (3 миллиона 848 тысяч рублей), BMW (3 миллиона 547 тысяч рублей), Acura (3 миллиона 218 тысяч рублей), Infiniti (3 миллиона 126 тысяч рублей), Audi (2 миллиона 934 тысячи рублей), Jeep (2 миллиона 732 тысячи рублей), Volvo (2 миллиона 603 тысячи рублей).

В масс-маркете самой дорогой маркой стала японская Toyota, почти вплотную приблизившаяся в Volvo, замыкающей премиум-класс. Среднюю Toyota оценили в 2 миллиона 191 тысячу рублей. В целом, топ-5 марок в массовом сегменте заняли "японцы": вслед за Toyota по цене идут Subaru, Mitsubishi, Honda и Mazda.

А замыкают масс-маркет два южнокорейских бренда Kia и Hyundai с показателями в 1 миллион 18 тысяч рублей и 906 тысяч рублей соответственно.

Стоимость российских реформ оценили в 800 млрд рублей ежегодно

Он также отметил, что бездефицитный бюджет для России нереален. «С точки зрения Минфина, нужно снижать дефицит бюджета и выходить к бездефицитному бюджету. На мой взгляд, эта политика, которая не позволит, не то чтобы росту ускориться, не позволит решить какие-либо ключевые, необходимые, структурные реформы, потому что их нельзя финансировать», — приводит агентство его слова.

При этом Клепач считает, что Банк России мог бы активнее использовать институты развития для инвестирования (сам ВЭБ также является банком развития — прим. «Ленты.ру») средств в экономику.

По мнению Андрея Клепача, следует также активнее использовать Фонд национального благосостояния (ФНБ). Из ФНБ можно профинансировать инвестпроекты на сумму 0,5-1 триллион рублей.

20 мая министр экономического развития России Алексей Улюкаев заявил, что экономика России вышла из рецессии.

Процентные ставки по ипотеке продолжают снижаться

Рынок ипотечного кредитования в России в марте-апреле переживал настоящий "бум", заявил ранее глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев. По данным ЦБ, объем ипотеки, выданной в России в первом квартале 2016 года, приблизился к рекорду января-марта 2014 года, увеличившись в годовом исчислении на 48,3% — до 323,4 миллиарда рублей.

В рамках программы госсубсидирования ставки основных участников рынка практически равны и составляют 12%, отмечается в материалах АИЖК. При этом спред между ставками по ипотеке с господдержкой и рыночными программами опустился, по данным агентства, ниже 2 процентных пунктов — средневзвешенная ставка по топ-15 банкам составила 13,65%.

Кроме того, наблюдается снижения процентных ставок на вторичном рынке, отмечается в подготовленном АИЖК анализе рынка ипотеки.

Если в начале 2016 года разрыв между процентными ставками по ипотечным кредитам на вторичном и первичном рынках составлял 2,5-3,0 процентных пункта, то в апреле 2016 года он сократился до 1,5-2,0 процентных пункта, — говорится в нем.

В то же время снижение процентной ставки по ипотечным продуктам без господдержки балансируются снижением кредитного риска: увеличением первоначального взноса (вплоть до 50%) и внесением единоразовой комиссии за снижение ставки, указывается в материалах.

Так, если средневзвешенная ставка по топ-15 банкам на рынке вторичного жилья при взносе более 50% составляет 13,41%, то при взносе менее 30% она уже равна 14,2%, сообщается в анализе АИЖК.

ФРС может повысить ставку в июне

Большинство руководителей Федеральной резервной системы (ФРС) готовы повысить базовую ставку (сейчас – 0,25–0,5%) на заседании 14–15 июня, если статистика укажет на улучшение ситуации в экономике США. Это следует из протокола заседания федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 26–27 апреля. «В зависимости от улучшения ситуации на рынке труда и движения инфляции к целевому показателю в 2% повышение ставки в июне будет разумным», – говорится в протоколе. Члены FOMC считают, что международные экономические риски снизились, а референдум о выходе Великобритании из ЕС не угроза для мировой экономики. Возможная рецессия британской экономики не подтолкнет к спаду американскую экономику, цитирует MarketWatch главу Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкера. Впрочем, некоторые члены ФРС опасаются, что данных будет недостаточно, чтобы сделать вывод об общей тенденции в экономике.

Опубликованная во вторник позитивная статистика уже вынудила инвесторов начать переводить деньги из краткосрочных активов в долгосрочные облигации США. Они опасаются, что ФРС повысит ставки. После публикации протокола доходность 10-летних казначейских облигаций выросла еще на 0,123 п. п. до 1,882%. По данным минтруда, потребительские цены в апреле выросли на 0,4% по сравнению с мартом – рекордные темпы с февраля 2013 г. В годовом выражении инфляция составила 1,1%. Базовая инфляция – без цен на продукты питания и энергоносители – за апрель выросла на 0,2%, а в годовом выражении достигла 2,1%. Продовольствие подорожало на 0,2% в апреле, а энергоносители – на 3,4%. В годовом выражении энергоносители подешевели на 8,9%, а продукты питания, напротив, подорожали на 0,9%. «Основной причиной разгона инфляции послужило 10%-ное повышение цен на топливо», – указывают аналитики Raiffeisenbank. На фоне роста цен на нефть в мае инфляция также покажет рост, пишут они, такая динамика может приблизить повышение ставки.

Розничные продажи также выросли в апреле до максимума за год – на 1,3%, свидетельствуют данные министерства торговли. Рекордный рост показало и промышленное производство – выросло на 0,7% по сравнению с мартом, свидетельствуют данные ФРС.

Протокол о вступлении Черногории в НАТО подписан в Брюсселе

Сегодня на встрече министров иностранных дел НАТО в Брюсселе был подписан протокол о вступлении Черногории в альянс. «Теперь Черногория стала членом самого успешного союза в истории», - заявил на совместной с премьер-министром Черногории Мило Джукановичем пресс-конференции генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг.

Столтенберг напомнил, что после подписания протокола все члены НАТО должны его ратифицировать, затем Черногория должна отдать его на хранение в Вашингтон и только после этого страна станет полноценным членом НАТО. Генеральный секретарь НАТО подчеркнул, что процедура может растянуться на год, в кулуарах НАТО «Ведомостям» подтвердили, что раньше следующего года это не произойдет. Черногория уже вносит вклад в операции НАТО, в частности в Афганистане и Косово, подчеркнул Столтенберг.

Джуканович также заявил, что проведение референдума о вступлении в международные союзы не прописано в конституции страны и такое решение должен принимать парламент Черногории. Сам Джуканович необходимости в референдуме не видит: вопрос о возможном референдуме не является ключевым и будет обсуждаться после ратификации соглашения странами - членами НАТО. Премьер-министр также сослался на опросы населения, согласно которым 75% черногорцев считают вступление страны в НАТО обоснованным.

Столтенберг заявил, что не видит никаких сигналов о том, что на пути ратификации соглашения могут быть какие-то проблемы наподобие референдума в Голландии по соглашению об ассоциации с ЕС.